【國內(nèi)宏觀】

1、受國務(wù)院委托，國家發(fā)改委主任鄭柵潔向全國人大常委會報(bào)告今年以來國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展計(jì)劃執(zhí)行情況。報(bào)告指出，做好下半年經(jīng)濟(jì)工作，要更好統(tǒng)籌國內(nèi)經(jīng)濟(jì)工作和國際經(jīng)貿(mào)斗爭，統(tǒng)籌高質(zhì)量發(fā)展和高水平安全，保持政策連續(xù)性穩(wěn)定性，增強(qiáng)靈活性預(yù)見性，著力穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)企業(yè)、穩(wěn)市場、穩(wěn)預(yù)期，有力促進(jìn)國內(nèi)國際雙循環(huán)，統(tǒng)籌推動物價水平合理回升、社會就業(yè)大局穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)增長，穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)基本盤，努力完成全年經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展目標(biāo)任務(wù)。（資訊來源：Wind）

2、國務(wù)院日前印發(fā)《關(guān)于全國部分地區(qū)要素市場化配置綜合改革試點(diǎn)實(shí)施方案的批復(fù)》，同意自即日起2年內(nèi)開展北京城市副中心、蘇南重點(diǎn)城市、杭甬溫、合肥都市圈等10個要素市場化配置綜合改革試點(diǎn)，原則同意有關(guān)實(shí)施方案，并全文印發(fā)向社會公布。（資訊來源：華爾街見聞）

3、9月9日，商務(wù)部國際貿(mào)易談判代表兼副部長李成鋼主持召開外貿(mào)企業(yè)圓桌會。12家外貿(mào)企業(yè)、6家進(jìn)出口商會代表及上海財(cái)經(jīng)大學(xué)有關(guān)專家參會，就當(dāng)前國際經(jīng)貿(mào)斗爭形勢、支持外貿(mào)企業(yè)發(fā)展等議題進(jìn)行交流。（資訊來源：華爾街見聞）

【海外宏觀】

1、美國8月未季調(diào)CPI同比升2.9%，預(yù)期升2.9%，前值升2.7%；季調(diào)后CPI環(huán)比0.4%，預(yù)期升0.3%，前值升0.2%。未季調(diào)核心CPI同比升3.1%，預(yù)期升3.1%，前值升3.1%；季調(diào)后核心CPI環(huán)比升0.3%，預(yù)期升0.3%，前值升0.3%。（資訊來源：Wind）

2、美國總統(tǒng)特朗普再次發(fā)文批評美聯(lián)儲主席鮑威爾，并敦促立即大幅降息，稱美國“沒有通脹”。美國財(cái)政部長貝森特也公開呼吁美聯(lián)儲重新評估其政策立場，理由是最新修正的就業(yè)數(shù)據(jù)表明，特朗普政府上任時繼承的經(jīng)濟(jì)狀況遠(yuǎn)比此前報(bào)告的要疲弱。（資訊來源：Wind）

【股指】

1、繼7月承接部分“搬家”的存款實(shí)現(xiàn)規(guī)模增長后，8月份規(guī)模排名前列的銀行理財(cái)公司繼續(xù)實(shí)現(xiàn)規(guī)模凈流入。據(jù)記者從業(yè)內(nèi)可信渠道匯總的數(shù)據(jù)，規(guī)模排名前14位的理財(cái)公司，有12家在8月實(shí)現(xiàn)了存續(xù)余額凈增長，管理規(guī)模合計(jì)增長約2857億元至25.02萬億元。增量變化來看，上述公司8月管理規(guī)模的增量（約2857億），環(huán)比7月增量（約1.8萬億）縮窄程度明顯。（資訊來源：華爾街見聞）

2、國際金融協(xié)會（IIF）最新報(bào)告顯示，8月新興市場投資組合凈流入448億美元，相比之下，7月凈流入額為381億美元（該數(shù)據(jù)已從最初的555億美元大幅下修），而去年8月凈流入額為282億美元。具體而言，8月中國債券和股票合計(jì)凈流入390億美元，中國以外新興市場債券吸引了132億美元的資金流入。而中國以外新興市場股票在連續(xù)三個月凈流入后出現(xiàn)74億美元資金流出。（資訊來源：Wind）

【棉花】

據(jù)最近由米爾濟(jì)約耶夫總統(tǒng)主持的一次會議透露，烏茲別克斯坦正在實(shí)施新的舉措，國家將報(bào)銷10%的原材料成本，以支持農(nóng)民和進(jìn)一步發(fā)展紡織。新的政府法令稱，種植棉花的農(nóng)民將得到國家提供每噸100萬蘇姆(約80.48美元)的補(bǔ)貼。（資訊來源：中國棉花網(wǎng)）

【白糖】

2025年9月10日，ICE原糖主力合約收盤價為16.54美分/磅，人民幣匯率為7.1207。經(jīng)測算，配額內(nèi)巴西糖加工完稅估算成本4484元/噸，配額外巴西糖加工完稅估算成本為5712元/噸；與日照白糖現(xiàn)貨價比，配額內(nèi)巴西糖加工完稅估算利潤為1546元/噸，配額外巴西糖加工完稅估算利潤為318元/噸。（資訊來源：泛糖科技）

【蛋白粕】

1、布交所:9月10日，機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)阿根廷25/26年度大豆播種面積同比減4.3%至1760萬公頃，24/25年度1840萬公頃。羅交所:9月10日，機(jī)構(gòu)月報(bào)預(yù)計(jì)25/26年度阿根廷大豆產(chǎn)量4700萬噸；其中，播種面積減7%至1640萬公頃:單產(chǎn)2.91噸/公頃。布交所表示，種植面積減少是因?yàn)檗r(nóng)戶選擇播種其他作物，例如玉米和向日葵。大豆作物的播種料將于9月底或10月初開始。（買豆粕網(wǎng)）

2、AgWeb:美國眾議院和參議院的農(nóng)業(yè)委員會考慮通過《農(nóng)業(yè)法案2.0》提供農(nóng)業(yè)援助。眾議院農(nóng)業(yè)委員會主席稱相關(guān)框架已經(jīng)啟動，目標(biāo)在9月促成委員會采取行動。美國大豆協(xié)會負(fù)責(zé)人認(rèn)為，除非中國盡快購買美國大豆，否則可能需要采取類似2018-2019年期間實(shí)施的MFP之類的援助措施。（買豆粕網(wǎng)）

【油脂】

1、據(jù)馬來西亞獨(dú)立檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)AmSpec，馬來西亞9月1-10日棕櫚油出口量為415030噸，較上月同期出口的453230噸減少8.43%。(金十?dāng)?shù)據(jù)APP)

2、市場消息人士表示，白宮正審議一項(xiàng)計(jì)劃，要求大型煉油廠承擔(dān)部分因小型煉廠豁免而減少的生物燃料摻混量。該計(jì)劃將要求大型煉油廠補(bǔ)償50%或更低的豁免生物燃料量，低于生物燃料行業(yè)尋求的100%。(金十?dāng)?shù)據(jù)APP)

3、花旗分析師GanHuan Wen在一份報(bào)告中說，隨著棕櫚油產(chǎn)量在旺季增加，未來幾個月棕櫚油價格可能會下跌5%-10%。(金十?dāng)?shù)據(jù)APP)

4、馬來西亞認(rèn)證機(jī)構(gòu)表示，歐盟已承認(rèn)馬來西亞可持續(xù)棕櫚油認(rèn)證（MSPO）為可靠標(biāo)準(zhǔn)，該認(rèn)證有助于相關(guān)企業(yè)遵守歐盟森林砍伐法規(guī)，對棕櫚油出口有所支撐。（買豆粕網(wǎng)）

【原油】

1、消息人士：在大幅降價后，沙特阿美要求買家增加10月裝運(yùn)的石油采購量。（資訊來源：金十?dāng)?shù)據(jù))

2、國際能源署（IEA）月報(bào)：將2025年非歐佩克+供應(yīng)增長預(yù)測從130萬桶/日上調(diào)至140萬桶/日。(資訊來源：金十?dāng)?shù)據(jù))

3、國際能源署（IEA）月報(bào)：將2025年世界石油需求增長預(yù)測上調(diào)至每天74萬桶（此前預(yù)測為每天68萬桶）。(資訊來源：金十?dāng)?shù)據(jù))

【化工】

1、近日，中國化學(xué)所屬東華工程科技股份有限公司EPC總承包的陜煤集團(tuán)榆林化學(xué)有限責(zé)任公司1500萬噸/年煤炭分質(zhì)清潔高效轉(zhuǎn)化示范項(xiàng)目烯烴、芳烴及深加工工程一階段甲醇合成裝置、合成氣凈化裝置、醋酸乙烯裝置，以及液體儲運(yùn)設(shè)施舉行開工儀式。4套裝置全面進(jìn)入總承包實(shí)施階段。其中甲醇合成裝置、合成氣凈化裝置是目前國內(nèi)在建的單系列最大規(guī)模裝置。（資訊來源：搜狐網(wǎng)）

2、截止到2025年9月11日，本周國內(nèi)純堿廠家總庫存179.75萬噸，較周一下降2.56萬噸，跌幅1.40%。其中，輕質(zhì)純堿76.30萬噸，環(huán)比下跌0.11萬噸，重質(zhì)純堿103.45萬噸，環(huán)比下跌2.45萬噸。較上周四減少2.46萬噸，跌幅1.35%。其中，輕質(zhì)純堿76.30萬噸，環(huán)比增加1.28萬噸；重質(zhì)純堿103.45萬噸，環(huán)比減少3.74萬噸。（資訊來源：隆眾資訊）

【黑色金屬】

1、本周，鋼材總庫存量1514.61萬噸，環(huán)比增13.91萬噸。其中，鋼廠庫存量419.51萬噸，環(huán)比降3.50萬噸；社會庫存量1095.09萬噸，環(huán)比增17.41萬噸。（資訊來源：Mysteel）

2、本周，唐山主要倉庫及港口同口徑鋼坯庫存136.4萬噸，周環(huán)比減少5.75萬噸。調(diào)研周期內(nèi)下游調(diào)坯企業(yè)開工回升，采坯節(jié)奏亦增，社庫持續(xù)下降。（資訊來源：Mysteel）

3、本周，新口徑114家鋼廠進(jìn)口燒結(jié)粉總庫存2885.61萬噸，環(huán)比上期增111.99萬噸。鋼廠不含稅平均鐵水成本2321元/噸，環(huán)比上期增4元/噸。（資訊來源：Mysteel）

4、本周，523家煉焦煤礦山樣本核定產(chǎn)能利用率為82.7%，環(huán)比增6.9%。原煤日均產(chǎn)量185.6萬噸，環(huán)比增15.6萬噸，原煤庫存473.2萬噸，環(huán)比減1.6萬噸。（資訊來源：Mysteel）

【鋁】

外電9月8日消息，全球鋁廢料貿(mào)易正經(jīng)歷重大調(diào)整，需求模式轉(zhuǎn)變、關(guān)稅壓力及區(qū)域回收動態(tài)共同推動進(jìn)口排名劇烈變動。最新聯(lián)合國商品貿(mào)易數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年印度已躍升為全球最大鋁廢料進(jìn)口國，而中國的進(jìn)口份額則大幅萎縮。受關(guān)稅驅(qū)動的需求激增影響，美國躍升至進(jìn)口國第二位。隨著2050年全球鋁需求預(yù)計(jì)翻倍，50%-60%的鋁供應(yīng)將依賴廢料回收。2024年全球鋁廢料市場規(guī)模已達(dá)1100億美元，預(yù)計(jì)2030年將以9.8%的復(fù)合年增長率增至1154億美元；進(jìn)口量預(yù)計(jì)從2024年的3800萬噸增至2030年的5700萬噸。（資訊來源：上海金屬網(wǎng)）

【硅】

據(jù)中國石油消息，近日，中石油深圳新能源研究院有限公司在青海油田仙東8井建成的中國石油首座鈣鈦礦組件光伏示范電站正式投入使用，裝機(jī)容量峰值達(dá)101.8千瓦。（資訊來源：界面）

【鋰】

近日，西寧（國家級）經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)南川工業(yè)園區(qū)內(nèi)，年產(chǎn)6吉瓦時稀土鋰電池及PACK生產(chǎn)項(xiàng)目破土動工。這一項(xiàng)目由農(nóng)發(fā)控股（北京）有限公司牽頭，總投資達(dá)23.8億元，是西寧開發(fā)區(qū)在鋰電產(chǎn)業(yè)鏈布局上的重要里程碑，將為青海省實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)、推進(jìn)綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展提供強(qiáng)勁動力。今年以來，西寧開發(fā)區(qū)充分發(fā)揮統(tǒng)籌協(xié)調(diào)與招商引資的核心作用，積極推動多方合作。南川工業(yè)園區(qū)管委會通過持續(xù)對接、高效服務(wù)，成功促成農(nóng)發(fā)控股（北京）有限公司、義馬煤業(yè)集團(tuán)股份有限公司與青海綠草地新能源科技有限公司達(dá)成深度合作，共同推進(jìn)該項(xiàng)目落地。作為綠色能源領(lǐng)域的標(biāo)桿項(xiàng)目，稀土鋰電池憑借高能量密度、長循環(huán)壽命及優(yōu)異安全性等優(yōu)勢，在新能源產(chǎn)業(yè)中占據(jù)重要地位。該項(xiàng)目依托32項(xiàng)自主研發(fā)的專利技術(shù)，生產(chǎn)的稀土鋰電池具備超低溫（零下55攝氏度）充放電等領(lǐng)先特性，產(chǎn)品廣泛適用于儲能電源、數(shù)據(jù)中心備電、新能源汽車配套等多個領(lǐng)域。項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，預(yù)計(jì)年產(chǎn)值可達(dá)43.2億元，將有力推動園區(qū)新能源產(chǎn)業(yè)向集群化、高端化方向發(fā)展，增強(qiáng)區(qū)域產(chǎn)業(yè)鏈與供應(yīng)鏈的協(xié)同效能。項(xiàng)目現(xiàn)已高效完成了公司注冊、規(guī)劃設(shè)計(jì)、可行性研究等前期工作，已正式進(jìn)入全面建設(shè)階段，計(jì)劃于2026年6月建成投產(chǎn)。項(xiàng)目投產(chǎn)后，將成為南川工業(yè)園區(qū)新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新標(biāo)桿，帶動鋰電池上游材料供應(yīng)、下游集成應(yīng)用及相關(guān)配套產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展，進(jìn)一步鞏固青海在全國新能源 產(chǎn)業(yè)布局中的戰(zhàn)略地位，為西寧市培育新質(zhì)生產(chǎn)力、構(gòu)建綠色低碳循環(huán)經(jīng)濟(jì)體系提供重要支撐。（資訊來源：西海都市報(bào)）

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公司簡介

廣州金控期貨有限公司（以下簡稱“廣金期貨”）成立于2003年，是金控集團(tuán)控股企業(yè)，注冊資本為8億元人民幣，具有商品期貨經(jīng)紀(jì)、金融期貨經(jīng)紀(jì)、期貨投資咨詢以及資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格，是國內(nèi)多家期貨交易所的會員單位。廣金期貨總部位于廣州，在全國多地設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，已形成立足珠三角地區(qū)，覆蓋華東、華南、華北、東北主要城市，輻射全國的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)。廣金期貨以傳統(tǒng)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，同時深耕資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理業(yè)務(wù)，全方位支持全資風(fēng)險管理子公司廣州金控物產(chǎn)有限公司的業(yè)務(wù)發(fā)展。以創(chuàng)新業(yè)務(wù)作為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要推手，整合金控集團(tuán)平臺的資源優(yōu)勢，充分發(fā)揮期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)作用，為客戶提供全方位財(cái)富管理服務(wù)。

投資咨詢業(yè)務(wù)資格證監(jiān)許可【2011】1772號

總部地址：廣州市天河區(qū)體育西路191號中石化大廈B塔25層2501-2524單元。

聯(lián)系電話：400-930-7770；公司官網(wǎng)：m.cexfdr.cn。

廣金期貨研究中心研究員李彬聯(lián)

期貨從業(yè)資格證號：F03092822

期貨投資咨詢資格證書：Z0017125

聯(lián)系電話：020-88523420

廣金期貨研究中心研究員馬琛

期貨從業(yè)資格證號：F03095619

期貨投資咨詢資格證書：Z0017388

聯(lián)系電話：020-88523420

廣金期貨研究中心研究員黎俊

期貨從業(yè)資格證號：F03095786

期貨投資咨詢資格證書：Z0017393

聯(lián)系電話：020-88523420

（按投資咨詢資格證順序排）

薛麗冰 期貨從業(yè)資格證號：F03090983，期貨投資咨詢證書：Z0016886；

李彬聯(lián) 期貨從業(yè)資格證號：F03092822，期貨投資咨詢證書：Z0017125；

馬琛 期貨從業(yè)資格證號：F03095619，期貨投資咨詢證書：Z0017388；

黎俊 期貨從業(yè)資格證號：F03095786，期貨投資咨詢證書：Z0017393；

蘇航 期貨從業(yè)資格證號：F03113318，期貨投資咨詢證書：Z0018777；

鄭航 期貨從業(yè)資格證號：F03101899，期貨投資咨詢證書：Z0021211；

張禹欣 期貨從業(yè)資格證號：F03114725，期貨投資咨詢證書：Z0022461；

鐘錫龍 期貨從業(yè)資格證號：F03114707，期貨投資咨詢證書：Z0022458。